Vxx Gleitender Durchschnitt

Trading Volatility: Eine grundlegende VXX-Strategie Der kontinuierlich sich entwickelnde ETF - und ETN-Markt hat es für den durchschnittlichen Einzelhändler unmöglich gemacht, Zugang zu vielen verschiedenen Märkten zu haben, die früher für professionelle Händler reserviert wurden. Mit dieser neuen Verfügbarkeit ist ein großer Zustrom von Strategien und Ideen für quantitative Ansätze zu diesen Märkten gekommen. Die Schaffung der VXX ETN hat Einzelhändlern die Möglichkeit gegeben, Marktvolatilität zu handeln. Händler, die früher den VIX als allgemeinen Marktindikator benutzten, können nun diesen Indikator tatsächlich handeln. Die VXX macht die Handelsvolatilität zu einer Option für Einzelhändler. Jay Wolberg gibt uns eine einzigartige Idee für eine Handelsstrategie. Jay Wolberg von Trading Volatility veröffentlichte eine Strategie für den Handel der VXX basierend auf Signalen aus dem VXX Weekly Roll Yield (WRY) und seinem 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt. Die Regeln für diese Idee sind extrem einfach: Es gibt zwei 8220halves8221 dieser Handelsstrategie: 1) kurz VXX / UVXY (oder lang XIV / SVXY), wenn der WRY unter seinem gleitenden Durchschnitt liegt und 2) lang VXX / UVXY ( Oder kurz XIV), wenn der WRY über seinem gleitenden Durchschnitt liegt. Er liefert uns seine Backtesting-Parameter: I8217ve hat die Strategien separat für 8220short VXX nur8221 und 8220long VXX only8221 von der Gründung von VXX (1/30/2009) bis 12/10/2013 getestet. Entscheidungspunkte werden mit den Schlussdaten des day8217 erstellt (einzelne Trades in der Analyse können hier eingesehen werden). Jay8217s kurze Seitensprünge sehen sehr vielversprechend aus: Für kurze VXX nur: Aber seine lange Seite kehrt aren8217t profitabel: Für lange VXX nur: Wie Sie sehen können, scheint die kurze Seite dieser Strategie eine Kante haben, aber die lange Seite doesn8217t ganz Stapel oben. Jay fährt fort, indem er Histogramme zur Verfügung stellt, die die Rückkehr von einzelnen Geschäften berichten. Er schlägt auch vor, dass viele der langen Seite Trades begann profitabel, aber dann gab wieder ihre Gewinne und verwandelte sich in leichte Verluste. Seine Theorie ist, dass die Umsetzung einer schleppenden Stop hätte diese Gewinne geschützt und machte eine erfolgreiche Long-Side-Strategie. Neben dem Hinzufügen von nachlaufenden Stationen, wäre ich auch neugierig zu sehen, wie das Hinzufügen eines langfristigen Trend-Filter würde die Rendite auswirken. Ich frage mich, wie viele seiner verlieren Trades auf der falschen Seite der 100 oder 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt stattgefunden. Wieder einmal haben wir eine Strategie, die sich zu etwas Einzigartigem und Profitivem entwickeln lässt. Aber an dieser Stelle ist es im Grunde nur eine interessante Idee. (VIX) Der CBOE Volatility Index (VIX) misst die Erwartungen für die Volatilität in den nächsten 30-Sessions, wobei die Put - und Call-Optionen-Aktivitäten ihren Berechnungen zugrunde liegen. Während sich VIX auf SampP 500-Daten konzentriert, können Händler und Hedger auch Nasdaq-100 über CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) und Dow Jones Industrial Average über den CBOE DJIA Volatility Index (VXD) untersuchen. Die auf VIX angewandten gleitenden Durchschnitte bilden die Basis für eine breite Palette von Kauf - und Verkaufsstrategien in breit angelegten Instrumenten wie dem SPDR Trust (SPY) sowie volatilitätsbasierten Futures Verträge und Exchange Traded Funds, die Folgendes umfassen: CBOE Volatility Index Futures (VX) SampP 500 VIX Short Term Termingeschäfte ETN (VXX) VIX Short Term Termingeschäfte ETF (VIXY) SampP 500 VIX Mid Term Futures ETN (VXZ) Um technische Analysen direkt auf den Index anzuwenden, wobei Futures oder Fondsberechnungen vermieden werden, da die Preisbildung in diesen Instrumenten durch Rollausbeute und Contango abnimmt. Die zeitliche Unterschiede zwischen den zukünftigen und den Spotpreisen widerspiegeln. Smart Händler können diese Verschlechterung durch rollende Futures-Kontrakte zu überwinden. Aber Fonds verfolgen kontinuierliche Charts, die sie für Haltedauer länger als ein paar Tage nicht geeignet machen. Trader messen die Volatilitätstrends mit lang - und kurzfristigen VIX-Charts und suchen nach Sympathie, Optionen und Futures-Engagements. Rising VIX tendiert dazu, die Korrelation zwischen den Aktienindizes und den zugrunde liegenden Komponenten zu erhöhen, wodurch die Indexfonds attraktiver als einzelne Wertpapiere werden. Falling VIX kehrt diese Gleichung um und unterstützt einen Aktienmarkt, in dem einzelne Wertpapiere bessere Handelschancen bieten als Indexfonds. Intraday VIX Moving Averages Die intraday VIX Chart bietet eine wichtige interne Messung der Volatilität und Risikostimmung über kurze Zeitrahmen. Die Rückmeldung kann als verlässlicher, aber ergänzender Eintragsauslöser für Handelskörbe verwendet werden, die die Risikoannahme (Kauf von Wachstumsinstrumenten und Verkauf von Verteidigungsinstrumenten) oder Risikoaversion (Kauf von Verteidigungsinstrumenten und Verkauf von Wachstumsinstrumenten) favorisieren. Ein 15-Minuten-Zeitrahmen funktioniert gut für diesen Zweck, mit Schwerpunkt auf Stornierungen, die Stimmung ändern Verschiebungen während des Börsentages. Allerdings können intraday VIX-Muster zerlumpt aussehen, so dass es schwer, zuverlässige Signale zu finden. Die Platzierung eines 10-bar SMA über Preis-Aktion glättet diese Kurven, erhöht das Signal und reduziert gleichzeitig das Rauschen. Zusammen mit NYSE TICK und Fortschritt: Rückgang Daten kann das Trio der Indikatoren Preis und Stimmung Schaukeln mit überraschender Genauigkeit zu lesen. In diesem Beispiel zeigt eine 10-stufige SMA über 15-Minuten-VIX fünf Schlüsseldrehungen in sechs Sitzungen an, während die darunter liegende Anzeige mindestens ein Dutzend Mal hin - und herrollt. Bei höheren oder niedrigeren Werten verzeichnet der gleitende Durchschnitt, wie zwischen dem 11. und 13. August, einen deutlichen Markteintritt. Der SampP 500-Index verkaufte in diesem Zeitraum mehr als 50 Punkte (A), bevor er bei einer Intraday - ), Dass eine 34-Punkte-Intraday-Recovery vorgestellt. Diese kurzfristige Analyse funktioniert weniger zuverlässig in ruhiger Sitzungen am 14. und 17. August, mit dem gleitenden Durchschnitt Schleifen eine Reihe von kurzfristigen Höhen und Tiefen. Es fängt einen frühen Ausverkauf ein (C) und eine Nachmittagssprung (D) am 14., aber schlägt bis zum Nachmittag des 17. (F) Stunden nicht nach Stunden, nachdem der Markt aus einem schwachen offenen (E) . Die VIX schließt diese Sitzung im grünen trotz gesunder SampP 500 Gewinne, signalisiert eine geringfügige bärische Divergenz. Tägliche und wöchentliche VIX-Bewegungsdurchschnitte Die gleitenden Mittelwerte der täglichen und wöchentlichen VIX messen langfristige Verschiebungen der Marktstimmung sowie Schockereignisse, die vertikale Spikes aus den Basismodellen auslösen. Diese plötzlichen Erhöhungen der Angst Ebenen. Ob in Reaktion auf destabilisierende Wirtschaftsdaten oder Naturkatastrophen wie dem japanischen Tsunami 2011, haben einen sofortigen negativen Einfluss auf die Anlegerpsychologie. Die einen emotionalen Verkaufsdruck auslösen, der zu einem deutlichen Rückgang der Weltmärkte führen kann. Die 50- und 200-Tage-EMA arbeiten auf der täglichen VIX-Chart gut zusammen. Gleitende durchschnittliche Kreuze können signifikante psychologische Verschiebungen markieren, wobei die 50-Tage-Kreuzung unterhalb der 200-Tage-Signalisierung die Stimmung verbessert hat, während die 50-Tage-Kreuzung über die 200-Tage-Verschlechterung hinweist. Zum Beispiel geht ein 50-Tage über 200-Tage-Crossover (A) im Oktober 2014 einem 145-Punkte-SampP 500-Selloff voran. Kreuze treten routinemäßig als Folge von vertikalen Spikes und nachfolgenden Wiederherstellungen auf, was dem beobachtendem Techniker erlaubt, die Verschiebung zwischen steigender Angst und einer Rückkehr zur Selbstzufriedenheit zu verkürzen. Ein 20-Tage-Bollinger-Band, das auf zwei Standardabweichungen eingestellt ist, fügt der täglichen VIX-Analyse beträchtliche Informationen hinzu, wobei vertikale Spikes, wie im Oktober (B) und Dezember (C), außerhalb des oberen Bandes eine Pause oder Umkehr signalisieren. Spätere Spikes laufen in den verborgenen Widerstand an der horizontalen oberen Band, wodurch drei Umkehrungen im Januar und Februar (D, E, F). Die wöchentliche VIX-Chart verfolgt langfristige Stimmungsumschwünge, einschließlich des Übergangs zwischen Bullen - und Bärenmärkten. Die Beziehung zwischen VIX und der 200-Wochen-EMA ist in dieser Hinsicht besonders nützlich, wie Sie sehen können, wenn man das Diagramm zwischen 2003 und 2011 betrachtet. Die 200-tägige EMA wurde Widerstand, als der Preis im Jahr 2003 durch den gleitenden Durchschnitt fiel Neuen Hausse-Markt, und montiert es erfolgreich im Sommer 2007, nur zwei Monate vor der zyklischen Spitze. Dieser analytische Prozess funktionierte in den kommenden vier Jahren weiterhin gut, wobei sich Mitte des Jahres 2009, nur wenige Monate nach dem Bärenmarkt, die Preisdichte unterhalb der 200-Tage-EMA niederschlägt. Es durchbohrte dieses Niveau während des Mai 2010-Blitzabsturzes aber arbeitete seine Weise unten durch den Sommer und zeigte an, daß destabilizing Ereignis nicht einen neuen Bärenmarkt ausgelöst hatte. (Siehe Verwandte: Volatilitätsindex deckt Marktuntersuchungen auf.) Die Bottom Line Moving Averages, angewandt auf den CBOE SampP Volatility Index (VIX), glätten die natürliche Choppiness des Indikators und ermöglichen kurzfristigen Händlern und langfristigen Marktzeitgebern Zugang zu höchst zuverlässiger Stimmung Volatilitätsdaten.